Previsione del prezzo delle azioni AppLovin per il 2025 e analisi con il metodo Wyckoff

Il prezzo delle azioni AppLovin è esploso negli ultimi anni, rendendola una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. APP è salita di oltre il 3.500% dal suo livello più basso nel 2023, trasformandosi in un colosso da 121 miliardi di dollari. È stata anche tra le aziende dell’indice S&P 500 con le migliori performance nel 2024. Quindi, l’impennata delle azioni APP si intensificherà quest’anno?

Le azioni APP sono salite alle stelle con l’intensificarsi della crescita

Le azioni di AppLovin sono salite alle stelle, poiché i suoi ricavi sono aumentati negli ultimi anni. I suoi ricavi annuali sono passati da 994 milioni di dollari nel 2019 a 4,28 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi. È anche passata da una perdita netta di oltre 350 milioni di dollari nel 2022 a un profitto di 1,1 miliardi di dollari nel TTM.

La traiettoria di crescita di AppLovin si è accelerata nel terzo trimestre, con un aumento del fatturato del 39% a 1,2 miliardi di dollari. Il dato è stato notevolmente più alto di quanto si aspettavano la maggior parte degli analisti ed è un segnale che i modelli AXON stanno avendo un impatto sui clienti.

La maggior parte di questi ricavi, pari a 835 milioni di dollari, è arrivata dalla piattaforma software, mentre la divisione aggiornamenti delle app ha generato oltre 363 milioni di dollari.

Gli analisti prevedono che il business di AppLovin andrà bene nel 2024, con un aumento del fatturato annuo del 40% a oltre 4,6 miliardi di dollari. Una crescita annua del 40%, la maggior parte della quale è organica, è un buon risultato per un’azienda fondata nel 2012.

È anche degno di nota il fatto che l’azienda operi nel settore televisivo, che negli ultimi anni ha dovuto affrontare notevoli difficoltà.

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AppLovin è sopravvalutata?

Si prevede quindi che i ricavi di AppLovin passeranno dai 4,6 miliardi di dollari del 2024 ai 5,67 miliardi di dollari. Se questa tendenza continuerà, significa che raggiungerà facilmente la soglia dei 10 miliardi di dollari di ricavi entro il 2030.

L’azienda ha anche margini elevati, che continueranno a crescere con l’aumento delle dimensioni. I suoi margini lordi erano circa del 74%, mentre il margine di reddito netto era del 26%. Pertanto, i margini netti dell’azienda potrebbero raggiungere almeno il 30% nei prossimi anni.

La sfida per AppLovin è che l’azienda è diventata altamente sopravvalutata in base alla maggior parte delle metriche. Si tratta di un’azienda con una capitalizzazione di mercato di oltre 121 miliardi di dollari che non ha ancora superato la soglia dei 10 miliardi di dollari.

Il suo rapporto prezzo/utile futuro è di 83, molto più alto rispetto ad altre aziende note come Microsoft, Google e NVIDIA. NVIDIA ha un rapporto prezzo/utile futuro di 48, nonostante stia crescendo a un ritmo più veloce e operi in grandi settori. Microsoft e Google hanno rispettivamente multipli futuri di 32 e 24.

Tuttavia, la valutazione di AppLovin è supportata dalla regola del 40. Si tratta di un metodo comune per valutare le aziende del settore SaaS, esaminando la crescita dei ricavi e i margini di profitto. La sua crescita dei ricavi del 41% e il suo margine di reddito netto del 26% gli conferiscono una metrica della regola del 40 del 61%, una delle migliori del settore.

Analisi del prezzo delle azioni AppLovin

Il metodo Wyckoff, che esamina come le azioni e altri asset vengono scambiati nel tempo, è alla base del più grande rischio delle azioni AppLovin. Questo approccio identifica fasi come accumulazione, markup, distribuzione e markdown.

Il prezzo delle azioni AppLovin è rimasto nella fase di accumulazione tra il 2012 e il 2023 e poi è passato alla fase di markup nel 2024. La fase di markup è solitamente caratterizzata dalla paura di perdere tra gli investitori.

Dopo questo, la parte di distribuzione vede alcuni investitori intelligenti iniziare a vendere le loro quote. La fase successiva è quella in cui si passa alla fase di ribasso, e probabilmente avverrà quest’anno, poiché la crescita dei ricavi rallenta. La fase di ribasso è caratterizzata da grandi cali, poiché si diffonde il panico tra alcuni investitori e si verifica una reversione alla media.