Luminar-Aktienkursprognose, da LAZR ein bullisches Muster bildet

Der Aktienkurs von Luminar (NASDAQ: LAZR) ist implodiert. Nachdem es 2021 auf ein Rekordhoch von 47,78 $ gestiegen war, ist es zu einer Penny-Aktie geworden, die bei 1,65 $ gehandelt wird. Dabei ist seine Marktkapitalisierung von einem Rekordhoch von über 13,5 Milliarden $ auf 745 Millionen $ gesunken.

Geldverbrennungsmaschine

Luminar Technologies ist einer der größten Geldverbrenner der Technologiebranche. Das ist verständlich, da das Unternehmen mit der Entwicklung seiner Light Detection and Ranging (LIDAR)-Technologie für die Automobilindustrie beschäftigt ist.

Die jährlichen Verluste von Luminar haben im Laufe der Jahre stark zugenommen. Der Nettoverlust stieg von 94,7 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 571 Millionen Dollar im Jahr 2023. Allein in den letzten fünf Jahren hat das Unternehmen über 1,7 Milliarden Dollar verloren.

Infolgedessen hat das Unternehmen für seine Investoren einen hohen Verwässerungseffekt. Die Zahl der ausgegebenen Aktien stieg von 9,8 Millionen im Jahr 2020 auf über 419 Millionen heute. Dies geschah, als das Unternehmen Geld sammelte und erhebliche aktienbasierte Konkurrenz anbot.

Luminars Verluste setzten sich im ersten Quartal fort. Der Umsatz stieg im ersten Quartal von 14,5 Millionen Dollar im Vorjahresquartal auf 20 Millionen Dollar. Dieser Umsatz war niedriger als die 22,1 Millionen Dollar im vierten Quartal des Vorjahres. Der Verlust konnte von 146 Millionen Dollar im Jahr 2023 auf 125 Millionen Dollar reduziert werden.

Das Unternehmen rechnet außerdem damit, seine Verluste weiter zu verringern, da es Anfang des Monats beschlossen hat, etwa 20 % seiner Belegschaft zu entlassen. Insgesamt hofft das Unternehmen auf Kosteneinsparungen von über 80 Millionen Dollar pro Jahr. Darüber hinaus hofft das Unternehmen, Kosten zu sparen, indem es sich auf Dritthersteller konzentriert und einige Betriebe in Niedriglohnländer wie Indien verlagert.

Luminar hofft, sein Gewinnwachstum zu beschleunigen, da Volvo begonnen hat, seine Technologie in seinen Autos einzusetzen. Daher geht das Unternehmen davon aus, dass der Großteil seines Umsatzes in der zweiten Hälfte dieses Jahres erzielt wird. Danach hofft es, das Produkt an andere OEMs in der Fahrzeugindustrie liefern zu können.

Infolgedessen geht man im Schnitt davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Jahr auf 114 Millionen US-Dollar und im Jahr 2025 auf 259 Millionen US-Dollar steigen wird. Sollte dies eintreten, würde Luminar zu den am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche gehören.

Mit Luminar haben wir also ein Unternehmen, das bald Geld verdienen wird und gleichzeitig seine Kosten gesenkt hat, was eine gute Kombination ist. Das Risiko besteht jedoch darin, dass es noch eine Weile lang Geld verlieren wird. Analysten erwarten für 2024 und 2025 einen Verlust von 66 Cent bzw. 49 Cent pro Aktie.

Es besteht auch das Risiko, dass das Unternehmen erneut Bargeld beschaffen muss. Das Quartal schloss es mit 248 Millionen Dollar Liquidität ab. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen in diesem Jahr eine Milliarde Dollar beschaffen muss, was die Investoren noch weiter verwässern wird.

Darüber hinaus wurden, wie wir bereits gesehen haben, die erwarteten Stückzahlen für den Volvo EX90 reduziert, während es bei dem Fahrzeug weiterhin zu Verzögerungen kam.

Luminar-Aktienkursprognose

LAZR-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von LAZR in den letzten Jahren einen starken Abwärtstrend aufwies. Er ist von 47,78 $ im Jahr 2021 auf 1,8 $ heute gefallen. Dabei blieb die Aktie unter allen gleitenden Durchschnitten.

Am wichtigsten ist, dass sich ein fallendes Keilmuster gebildet hat, das eines der beliebtesten bullischen Zeichen ist. Dieser Keil nähert sich nun seinem Konfluenzniveau.

Daher besteht zum jetzigen Zeitpunkt die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Aktie erholt, da die Anleger mit einem weiteren Umsatzwachstum rechnen. Sollte dies geschehen, könnte sie auf etwa 3 USD steigen. Es besteht jedoch auch das Risiko, dass mehr Geld aufgebracht werden muss, was den Kurs nach unten ziehen würde.