Wolfe Research setzt 200-Dollar-Ziel für Micron: Kann das Ziel erreicht werden?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) hat in letzter Zeit mit einer Flut optimistischer Bewertungen und erhöhter Kursziele erhebliche Aufmerksamkeit bei Analysten und Investoren auf sich gezogen. Wolfe Research hat insbesondere ein neues Kursziel von 200 USD für die Micron-Aktie festgelegt, eine Steigerung gegenüber dem vorherigen Ziel von 150 USD.

Dieser optimistische Ausblick fällt in eine Reihe positiver Entwicklungen und eines zunehmenden Optimismus hinsichtlich der Zukunftsaussichten des Unternehmens auf dem aufstrebenden Markt für künstliche Intelligenz (KI).

Optimismus im Bereich High Bandwidth Memory (HBM)

Das Vertrauen von Wolfe Research in Micron beruht nicht nur auf kurzfristigen Marktbedingungen. Das Unternehmen erwartet eine starke Nachfrage nach HBM, das für KI und datenintensive Anwendungen von entscheidender Bedeutung ist.

Diese Nachfrage dürfte das Angebot verknappen und die Preise für DRAM, Microns Hauptprodukt, in die Höhe treiben. Wolfes Analyse deutet darauf hin, dass HBM erheblich zur Ertragskraft von Micron beitragen und den Gewinn pro Aktie bis zum Kalenderjahr 2025/26 potenziell auf 20 USD steigern könnte.

Gewinnerwartungen

Micron wird seinen Ergebnisbericht für das dritte Quartal veröffentlichen. Analysten prognostizieren einen Umsatzanstieg von 78 % gegenüber dem Vorjahr. Der Anstieg ist vor allem auf die boomende Nachfrage nach Speicherchips in KI-Anwendungen zurückzuführen.

Das Unternehmen hat seine Investitionsprognose für das Jahr bereits auf 8 Milliarden Dollar angehoben, was sein Engagement für den Ausbau der KI-bezogenen Speicherproduktion widerspiegelt. Konsensschätzungen gehen von einem Gewinn pro Aktie von 0,52 Dollar und einem Umsatz von 6,67 Milliarden Dollar aus.

Es wird erwartet, dass Micron seinen Trend fortsetzt, die Schätzungen zu übertreffen, nachdem dies in sechs der letzten acht Quartale der Fall war.

Ansichten und Bewertungen von Analysten

Citi hat außerdem seine Kaufempfehlung für Micron bekräftigt und sein Kursziel auf 175 USD angehoben. Das Unternehmen geht davon aus, dass Microns Gewinn und Prognose aufgrund des DRAM-Aufschwungs und der erhöhten Präsenz bei KI-Speichern den Konsens übertreffen werden.

Auch UBS und BofA Securities äußerten sich optimistisch. BofA Securities nahm Micron in seine US 1-Liste auf und hob es als eine der Top-Investmentideen des Unternehmens hervor.

Der Aktienkurs von Micron ist seit Jahresbeginn um 64,7 % gestiegen, was den Optimismus der Anleger und die starke Marktentwicklung widerspiegelt.

Trotz dieses deutlichen Anstiegs glauben die meisten Analysten, dass Micron aufgrund seiner entscheidenden Rolle auf dem Markt für KI-Speicher weiterhin über seinem historischen Bewertungsbereich gehandelt werden könnte.

Die strategischen Investitionen des Unternehmens in Speichertechnologien der nächsten Generation dürften erhebliche Erträge abwerfen und damit die hohe Bewertung des Unternehmens weiter rechtfertigen.

Die gesamte Halbleiterindustrie, einschließlich des Speichersegments, stand vor erheblichen Herausforderungen und Chancen. Die Verkaufszahlen im April lagen unter dem saisonalen Durchschnitt, dennoch bleiben die Analysten optimistisch für den Sektor.

Die Erholung der Branche wird durch die Aufstockung der Lagerbestände und steigende Preise, insbesondere für DRAM- und NAND-Speicher, unterstützt. Micron beschränkt wie andere Speicherlieferanten das Angebot strategisch, um die Lagerbestände zu verwalten und von erwarteten Preiserhöhungen zu profitieren.

Micron ist gut positioniert, um von der anhaltenden KI-Revolution zu profitieren. Die HBM3E-Produktion des Unternehmens dürfte den Umsatz in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 und im Geschäftsjahr 2025 deutlich steigern.

Da KI-Server und Rechenzentren weiter expandieren, wird die Nachfrage nach den Hochleistungsspeicherprodukten von Micron voraussichtlich stark ansteigen.

Der strategische Fokus des Unternehmens auf KI-Infrastruktur entspricht den allgemeinen Branchentrends und verspricht robustes Wachstum und größere Marktanteile.

Automobil- und Unterhaltungselektronik

Über die KI hinaus macht Micron auch im Automobilsektor Fortschritte und bietet fortschrittliche Speicherlösungen für Fahrerassistenzsysteme.

Obwohl davon ausgegangen wird, dass der Automobilmarkt relativ stagniert, könnten die Beiträge von Micron zu digitalen und KI-gestützten Automobilplattformen für zusätzliches Wachstum sorgen.

In der Unterhaltungselektronik liegt der Schwerpunkt auf KI-PCs und Smartphones, wobei die Speicherprodukte der nächsten Generation von Micron erhebliche Stromeinsparungen und Leistungsverbesserungen bieten.

Sehen wir uns nun an, was die Diagramme über die Kursentwicklung der Aktie aussagen.

Diese technische Analyse befasst sich eingehend mit den Preisbewegungen, Schlüsselniveaus und potenziellen Trends für Micron und bietet einen umfassenden Ausblick, ob die Aktie die 200-Dollar-Marke erreichen kann.

Allzeithoch und anschließende Korrektur

Vor dieser jüngsten Rallye, die im Oktober letzten Jahres begann, stagnierte die Micron-Aktie über ein Jahr lang in einer Spanne von 50 bis 70 US-Dollar.

Im aktuellen Aufschwung erreichte die Aktie mit 157,54 Dollar ein Allzeithoch, fiel von dort aber schnell wieder zurück.

MU-Chart von TradingView

Auf den Tagescharts können wir letzte Woche eine bärische Umkehrkerzenformation erkennen, was kein gutes Signal für die Bullen ist.

Wenn die Aktie weiterhin unter 140 USD gehandelt wird, wird sich die kurzfristige Dynamik von bullisch zu bärisch ändern. Anleger, die eine Long-Position in der Aktie in Erwägung ziehen, müssen daher warten, bis sich der Kurs stabilisiert, bevor sie eine Position eröffnen.

Händler, die pessimistisch auf die Aktie eingestellt sind, können eine Short-Position bei 140 USD mit einem Stop-Loss bei 148,6 USD in Betracht ziehen. Wenn sich die pessimistische Dynamik verstärkt, kann die Aktie auf ihr April-Tief unter 110 USD fallen, wo man Gewinne verbuchen kann.