Die Aktie von Realty Income bildet ein positives Muster, aber der 6. Mai wird entscheidend sein

Der Aktienkurs von Realty Income (NYSE: O) bleibt stabil, nachdem die US-Notenbank jegliche Zinserhöhungen in diesem Jahr ausgeschlossen hat. Der Aktienkurs hat sich zusammen mit anderen Real Estate Investment Trust (REIT)-Unternehmen stark erholt und erreichte mit 54,9 USD seinen höchsten Stand seit dem 24. Januar. Seit seinem Tiefststand in diesem Jahr ist er damit um über 9 % gestiegen.

Realty Income erzielt voraussichtliche Gewinne

Realty Income ist einer der beliebtesten REITs in den Vereinigten Staaten. Wie ich kürzlich schrieb, ist es schwierig, etwas Negatives über das Unternehmen zu finden. Außerdem hat es seit über zwei Jahrzehnten Dividendenwachstum verzeichnet, was es zu einem Dividendenaristokrat macht. Es zahlt seine Dividenden auch jeden Monat aus, was es ideal für Rentner macht, und es ist das größte Nettoleasingunternehmen der Welt.

Montag wird ein wichtiger Tag für das Unternehmen, da es seine Quartalsergebnisse veröffentlichen wird. Im Gegensatz zu anderen REITs werden diese Zahlen wichtig sein, da das erste Quartal das erste volle Quartal war, nachdem das Unternehmen Spirit Realty in einem 9,3 Milliarden Dollar schweren Deal übernommen hatte.

Das Unternehmen begründete die Übernahme damit, dass sie sich positiv auf den AFFO auswirkt und erhebliche Kostensynergien mit sich bringt. Dabei erwartet es, dass das fusionierte Unternehmen Synergien in Höhe von etwa 50 Millionen Dollar erzielen wird. Es wies auch darauf hin, dass es etwa 14 der 20 Kunden von Spirit übernommen habe.

Analysten erwarten, dass der Umsatz von Realty Income 1,2 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 32,60 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Für das Gesamtjahr gehen Analysten davon aus, dass der Umsatz 4,9 Milliarden US-Dollar betragen wird, gefolgt von 5,32 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.

In seinen jüngsten Ergebnissen schätzte Realty Income, dass sein Nettogewinn pro Aktie zwischen 1,22 und 1,34 US-Dollar liegen wird. Sein AFFO pro Aktie wird zwischen 4,13 und 4,29 US-Dollar liegen, während die Belegungsrate bei etwa 98 % liegen wird.

Gläubige von Realty Income gehen davon aus, dass das Unternehmen dank seiner hohen Belegungsrate auch in den kommenden Jahren gute Geschäfte machen wird.

Kritiker hingegen argumentieren, dass das Unternehmen sehr groß geworden sei und dabei die Orientierung verloren habe. So hat es beispielsweise in den letzten Jahren seine globale Präsenz ausgebaut. Mittlerweile ist es in Ländern wie Großbritannien, Deutschland, Frankreich, Spanien und Italien vertreten.

Es gibt auch Bedenken hinsichtlich der bisherigen Performance. Obwohl das Unternehmen eine starke Dividendenrendite hat, hinkt es seit langem dem breiteren Markt hinterher. So beträgt die Gesamtrendite in den letzten fünf Jahren nur 1,53 %, verglichen mit den 87 % des SPDR S&P 500 ETF (SPY). Die Gesamtrendite in diesem Jahr beträgt minus 2,52 %, verglichen mit der Rendite des S&P 500 von 6,58 %.

Realty Income-Aktienkursprognose

Realty Income-Diagramm von TradingView

Wenn wir uns dem Tageschart zuwenden, sehen wir, dass die Aktien von Realty Income in diesem Jahr bei 50,52 USD ihren Tiefststand erreichten. Es bildete sich ein vierfacher Boden, dessen Nackenlinie bei 54,13 USD lag. In den meisten Fällen ist dieses Muster normalerweise ein bullisches Zeichen.

Die Aktie hat nun die Nackenlinie bei 54,13 USD überschritten, ihren höchsten Stand am 9. April. Sie hat auch den 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) überschritten. Der Relative Strength Index (RSI) zeigte nach oben.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie weiter steigt, da die Käufer den wichtigen Widerstand bei 58,78 USD anpeilen, den höchsten Stand im Januar. Dieser Preis liegt etwa 7,30 % unter dem aktuellen Niveau.