Bitcoin-Optionsdaten signalisieren erhöhte Vorsicht, da 100.000 US-Dollar weiterhin schwer zu erreichen sind

Bitcoin, die größte Kryptowährung, hat seinen Kurs geändert, nachdem sie mit der 100.000-Dollar-Marke geflirtet hatte.

Der digitale Vermögenswert erreichte am 22. November ein Allzeithoch von 99.830 $, ist seitdem jedoch um über 8 % auf 91.377,32 $ (Stand: Dienstag) gefallen.

Laut CoinGecko lag der BTC-Kurs am Mittwoch um 11:48 Uhr IST bei 93.099 US-Dollar.

Der Abschwung erfolgt trotz eines herausragenden Anstiegs von 120 % im Jahr 2024, wobei die Gewinne durch die optimistische Marktstimmung nach Donald Trumps Sieg bei den Präsidentschaftswahlen befeuert wurden.

Trumps pro-Krypto-Haltung, zu der auch sein Versprechen gehört, die USA zu einem weltweit führenden Land im Bereich der Kryptowährungen zu machen und einen nationalen Vorrat an Bitcoins aufzubauen, hat bei der Steigerung der Nachfrage eine entscheidende Rolle gespielt.

Anleger konzentrieren sich auf Schutzstrategien

Die Marktaktivität deutet auf eine erhöhte Vorsicht unter Bitcoin-Anlegern hin.

Nick Forster, Gründer von Derive, einer On-Chain-Optionsplattform mit einem Gesamthandelsvolumen von 7,1 Milliarden Dollar, bemerkte eine deutliche Stimmungsänderung.

Der Call-Put-Skew-Index für Bitcoin-Optionen mit Verfall am 27. Dezember ist in den letzten 24 Stunden um 30 % gefallen, was auf einen Anstieg der absichernden Absicherung hindeutet.

„Der Rückgang der Schiefe spiegelt wider, dass sich Händler gegen potenzielle Abwärtsrisiken absichern“, sagte Forster gegenüber Reuters.

Zwar gibt es immer noch mehr Calls (Optionen zum Kauf von Bitcoins) als Puts (Optionen zum Verkauf), aber der Trend deutet auf einen vorsichtigen Markt hin, der wahrscheinlich durch den starken Rückgang von Bitcoin von seinem Höchststand beflügelt wurde.

Um den Verfall von Optionen herum werden große Preisbewegungen erwartet

Der Verfall von Bitcoin-Optionen im Wert von 11,8 Milliarden Dollar am 27. Dezember könnte als Katalysator für erhebliche Preisbewegungen wirken.

Laut Forster beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass der Bitcoin-Kurs bis zu diesem Datum um 16 % auf 81.493 $ fällt oder um 20 % auf 115.579 $ steigt, 68 %.

Zu den Extremszenarien zählen ein Rückgang um 29,5 % auf 68.429 US-Dollar oder ein Anstieg um 41,8 % auf 137.645 US-Dollar. Die Wahrscheinlichkeit für diese Ergebnisse liegt allerdings nur bei 5 %.

Insbesondere zeigen Daten von Derive, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin wieder die 100.000-Dollar-Marke erreicht, bei 45 % liegt, und die Wahrscheinlichkeit, dass es die 150.000-Dollar-Marke überschreitet, bei 4 %.

Gewinnmitnahmen treiben den Verkaufsdruck

Gewinnmitnahmen von Langzeitinhabern tragen zum jüngsten Ausverkauf von Bitcoin bei.

Eine Analyse von _checkonchain.com zeigt, dass in den letzten 30 Tagen Bitcoins im Wert von 60 Milliarden US-Dollar verteilt wurden.

Seit dem Bitcoin-Tief von 15.479 US-Dollar während des FTX-Zusammenbruchs vor zwei Jahren haben langfristige Inhaber in diesem November 21 Prozent ihres Angebots abgestoßen, was die schwersten Gewinnmitnahmen in diesem Zyklus darstellt.

Anthony Pompliano, Gründer von Professional Capital Management, zitierte diese Daten in einem Brief an Kunden und betonte deren Einfluss auf die Marktdynamik.

Trotz der jüngsten Rückgänge bleiben die Volatilitätskennzahlen von Bitcoin stabil, was darauf schließen lässt, dass sich der Markt auf weitere Schwankungen vorbereitet.

Die implizite Volatilität der Kryptowährung für sieben Tage beträgt 63 % und liegt damit dicht am 30-Tage-Niveau von 55 %.

„Diese enge Ausrichtung deutet darauf hin, dass die Händler bald erhebliche Preisbewegungen erwarten“, fügte Forster hinzu.