Plug Power-Aktie: Schlechte Nachrichten von Toyota, aber ein Anstieg um 650 % ist wahrscheinlich

Der Aktienkurs von Plug Power hat sich nach dem Absturz auf ein Tief von 1,61 $ im September letzten Jahres wieder erholt. In dieser Woche sprang er auf ein Hoch von 3,30 $, den höchsten Stand seit dem 26. Juli letzten Jahres. Am Mittwoch fiel er dann auf 2,67 $, ein Trend, der sich bald nach großen Neuigkeiten von Toyota Motor fortsetzen könnte. Obwohl das Unternehmen Risiken ausgesetzt ist, kann ein Short Squeeze von 650 % nicht ausgeschlossen werden.

Toyota verzichtet auf Wasserstofffahrzeuge

Toyota ist einer der größten Automobilhersteller und hat in den letzten zehn Jahren stark in Wasserstofffahrzeuge investiert. Das Unternehmen hat mehrere Autos auf den Markt gebracht, da es voraussagte, dass Wasserstoffenergie die Zukunft der sauberen Energie sein würde.

Ein Jahrzehnt später hat das Unternehmen jedoch Schwierigkeiten, seine Wasserstofffahrzeuge in den Mainstream zu bringen, hauptsächlich aus offensichtlichen Gründen. Die Wasserstoffinfrastruktur ist in den USA und anderen Ländern noch nicht verfügbar und wenn sie verfügbar ist, ist sie teurer als andere Energiequellen.

Nachdem das Unternehmen in einem Jahrzehnt nur 27.000 Autos verkauft hat, hat es sich nun entschieden, seine Wette auf Wasserstoff-Pkw aufzugeben. Stattdessen hat es sich auf Wasserstoff-Lkw konzentriert, von denen es glaubt, dass sie eine größere Branche werden. In einer Mitteilung an die FT sagte ein Analyst:

„Auf allen Ebenen war Wasserstoff für Personenkraftwagen ein Misserfolg. Wir haben noch immer keine Antwort auf die Nachfrage nach Wasserstoff für Nutzfahrzeuge oder stationäre Energiespeicher.“

Toyota ist nicht das einzige Unternehmen, dessen Wasserstoff-Wetten weitgehend gescheitert sind. So wird geschätzt, dass Hyundai bei jedem hergestellten Nexo-SUV einen Verlust von etwa 22.000 US-Dollar gemacht hat, obwohl die Regierung seine Fahrzeuge stark subventioniert hat.

Unterdessen hat Shell in den USA angekündigt, alle seine Wasserstoff-Tankstellen in Kalifornien zu schließen.

Auswirkungen auf Plug Power

Diese Entwicklungen werden Plug Power schaden, ein Verlustunternehmen, das in den USA stark in Wasserstoffkraft investiert hat.

Plug Power ist in das gesamte Wasserstoffenergiesystem eingebunden, das die Produktion, Speicherung und Lieferung von Wasserstoff umfasst. Das Unternehmen verkauft seinen Wasserstoff an Unternehmen aus verschiedenen Branchen wie Materialumschlag, stationäre Stromerzeuger und Mobilität.

Plug Power wäre der größte Nutznießer gewesen, wenn Wasserstofffahrzeuge in den USA stärker in den Mainstream eingedrungen wären. Diese neuen Entwicklungen von Toyota und Hyundai bedeuten daher, dass Wasserstofffahrzeuge in den nächsten zehn Jahren möglicherweise nicht in den Mainstream gelangen.

Diese Entwicklung findet zu einer Zeit statt, in der es dem Unternehmen nicht gut geht. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Nettoerlös von Plug Power im dritten Quartal 2023 von 198,7 Millionen US-Dollar auf 173,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024 fiel. Der Geräteumsatz sank von 145 Millionen US-Dollar auf 107,1 Millionen US-Dollar, was durch eine Steigerung in anderen Abteilungen ausgeglichen wurde.

Der Umsatz von Plug Power ging in den ersten neun Monaten des Jahres von 669 Millionen auf 437 Millionen Dollar zurück. Positiv ist, dass das Unternehmen seinen Nettoverlust von 283 Millionen auf 211 Millionen Dollar verringern konnte. Das liegt wahrscheinlich daran, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr durch Entlassungen Kosten gesenkt hat.

Wall-Street-Analysten erwarten, dass der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2024 bei 714 Millionen US-Dollar liegen wird, was einem Rückgang von 19,8 % gegenüber 2023 entspricht. Sie hoffen dann, dass der Umsatz im Jahr 2025 auf 968 Millionen US-Dollar steigen wird, was einem Anstieg von 35 % gegenüber diesem Jahr entsprechen würde. Der Verlust pro Aktie von Plug Power wird voraussichtlich von 1,16 US-Dollar im Jahr 2024 auf 60 Cent im Jahr 2025 sinken.

Aktienanalyse von Plug Power

Die Aktien von Plug Power sind von 75,37 $ im Januar 2021 auf 2,67 $ heute gefallen, da die Anzahl der ausstehenden Aktien von 332 Millionen auf 880,45 Millionen gestiegen ist. Diese Verwässerungen könnten sich dem Ende zuneigen, da das Energieministerium dem Unternehmen einen bedingten Kredit von 1,6 Milliarden Dollar gewährt und seine Verluste schrumpfen.

Das Wochendiagramm zeigt, dass der PLUG-Aktienkurs in den letzten Monaten seitwärts bewegt wurde und zwischen 1,61 und 3,31 USD blieb. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass die Aktie in die Akkumulationsphase eintritt.

Bei der Wyckoff-Methode folgt auf die Akkumulationsphase normalerweise die Markups-Phase, die für ein Unternehmen normalerweise sehr bullisch ist. Dies ist bemerkenswert, da Plug Power einen Leerverkaufsanteil von 23,34 % aufweist, was zu einem Short Squeeze führen könnte.

Obwohl Plug Power also erheblichen Risiken ausgesetzt ist, wird sich der Aktienkurs wahrscheinlich später in diesem Jahr erholen. Wenn dies geschieht, wird er sich wahrscheinlich bis zum wichtigen Widerstandspunkt bei 5 $ erholen. Langfristig könnte er sich bis zum 23,6%-Retracementspunkt bei 20 $ erholen, was eine Steigerung von 650 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten würde.