Vitesse Energy-Aktie: Wie sicher ist die Dividendenrendite von 9%?

Der Aktienkurs von Vitesse Energy (VTS) hat sich nach der Ausgliederung aus Jefferies im Jahr 2023 gut entwickelt. Begünstigt durch die robusten Energiepreise ist er von einem Tief von 12,18 $ auf ein Rekordhoch von über 26,70 $ gestiegen.

Vitesse ist ein Top-Dividendenzahler

Vitesse Energy ist ein führender Akteur im Energiesektor, der vor Kurzem als eigenständiges Unternehmen aus dem Finanzgiganten Jefferies ausgegliedert wurde.

Anders als Unternehmen wie Chevron und Exxon Mobil fördert Vitesse sein Öl und Gas nicht selbst. Stattdessen erwirbt und erschließt das Unternehmen Felder, die dann von führenden Betreibern der Branche genutzt werden. Vitesse besitzt Felder in North Dakota, Montana, Colorado und Wyoming. Es ist an 7.018 produktiven Bohrlöchern beteiligt, die 13,5 MBoe/d produzieren.

Dieses Geschäftsmodell sorgt dafür, dass das Unternehmen höhere Margen erzielt als andere Akteure im Energiesektor. In seinen jüngsten Ergebnissen wies das Unternehmen eine Bruttomarge von 80,3 % aus, die über dem Branchendurchschnitt von 44,65 % liegt.

Die EBIT-Marge lag bei 22,90 % und damit über dem Branchendurchschnitt von 19,6 %, während die EBITDA-Marge 63,6 % betrug und damit über dem Branchendurchschnitt von 34 % lag. Im Vergleich dazu hat ExxonMobil, das größte Öl- und Gasunternehmen der USA, eine Bruttogewinnmarge von 31 % und eine EBITDA-Marge von 20,5 %.

Vitesse bietet Anlegern noch weitere Vorteile. Es zahlt eine feste Dividendenrendite von 9 %, die höher ist als bei den meisten Dividendenaktien und ETFs wie dem Schwab US Dividend Equity Fund (SCHD) und dem SPDR US Dividend Aristocrats ETF (UDVD).

Aktuelle Ergebnisse von Vitesse

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass das Unternehmen im zweiten Quartal dieses Jahres gut abschnitt. Der Nettogewinn belief sich im Quartal auf 10,9 Millionen Dollar, während der bereinigte Nettogewinn auf 11,7 Millionen Dollar anstieg.

Vitesse Energy hatte ein bereinigtes EBITDA von über 43,1 Millionen Dollar, während der Cashflow aus dem operativen Geschäft auf über 35,2 Millionen Dollar stieg. Dieses Wachstum wurde durch die Produktion von über 13.500 Barrel Öläquivalent pro Tag ermöglicht.

Analysten gehen davon aus, dass Vitesse Energy dank der günstigen Ölpreise und seiner Absicherungen weiterhin gute Ergebnisse erzielen wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz des Unternehmens im laufenden Quartal 65 Millionen Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 18 % gegenüber den 55 Millionen Dollar entspricht, die es im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 erwirtschaftete.

Analysten erwarten außerdem, dass der Umsatz im vierten Quartal auf 70,34 Millionen Dollar steigen wird. Wenn das stimmt, wird der Jahresumsatz 269 Millionen Dollar betragen und damit höher sein als die 233 Millionen Dollar, die das Unternehmen 2023 erwirtschaftete. Für 2025 erwarten Analysten einen Umsatzanstieg des Unternehmens auf fast 300 Millionen Dollar.

Diese Schätzungen lassen darauf schließen, dass das Geschäft von Vitesse Energy gut laufen wird. Dieser Trend wird sich fortsetzen, wenn die Ölpreise auf einem hohen Niveau bleiben.

Der Ölpreis blieb dieses Jahr auf einem höheren Niveau. Brent wurde für 80 Dollar gehandelt, während West Texas Intermediate (WTI) auf 77,7 Dollar stieg. Diese Preise könnten weiter steigen, da die Spannungen im Nahen Osten weiter zunehmen.

Die meisten Analysten gehen davon aus, dass es zu Konfrontationen zwischen Israel und dem Iran kommen könnte, insbesondere nach Netanjahus Rede vor dem Kongress.

Auch die bevorstehenden Zinssenkungen der US-Notenbank könnten die Ölpreise stützen, da sie die Nachfrage beeinflussen. All dies bedeutet, dass Ölunternehmen wie Vitesse Energy weiterhin gute Geschäfte machen könnten.

Die Zinssenkungen der Fed könnten sich auch auf die Aktie von Vitesse Energy auswirken, da sie die Auszahlungen verringern, die Anleger durch Investitionen am Anleihemarkt erhalten. Tatsächlich sind die Renditen der 10- und 30-jährigen Staatsanleihen in letzter Zeit gesunken.

Die meisten Analysten erwarten, dass der Aktienkurs von Vitesse Energy noch weiter steigen kann. Vier der fünf Analysten, die die Aktie beobachten, empfehlen sie zum Kauf. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 27,15 USD, 20 % über dem Schlusskurs vom Freitag von 23,12 USD.

Vitesse Energy ist also ein Unternehmen mit einer starken Dividendenrendite und einer guten Bilanz, das in einer Branche tätig ist, der es einigermaßen gut geht. Das einzige wesentliche Risiko, das man im Hinterkopf behalten sollte, ist, dass es sich um eine sehr illiquide Aktie handelt, deren Volumen am Freitag nur 76.540 betrug. Das durchschnittliche Volumen lag bei 176.000.

Vitesse Energy-Aktienkursanalyse

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der Aktienkurs von Vitesse Enervy im Januar letzten Jahres bei 12,18 USD seinen Tiefststand erreichte und dann auf ein Rekordhoch von 26,70 USD stieg. Kürzlich erlitt er einen harten Rückschlag und erreichte seinen Tiefststand bei 22,15 USD, seinem Tiefststand am 5. August. Im weiteren Verlauf des Kurses fiel er unter den Retracement-Punkt von 23,6 %.

Die Aktie fiel auch unter das wichtige Unterstützungsniveau von 24,6 USD, ihrem höchsten Stand am 7. Juni letzten Jahres, und von 23,82 USD, ihrem Höchststand vom 19. Oktober. Sie bleibt unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, während der Relative Strength Index (RSI) unter 50 gefallen ist.

Es hat sich auch ein bärisches Wimpeldiagrammmuster gebildet. Daher wird die Aktie wahrscheinlich fallen und die Unterstützung bei 19,50 USD, ihrem 50%-Retracement-Punkt, erneut testen. Langfristig wird die Aktie wahrscheinlich wieder ansteigen und den Widerstand bei 25 USD erneut testen.