Aktienkurs von Progress Software steigt nach beeindruckendem Q3-Gewinnbericht um 6 %: Sollten Sie kaufen?

Die Aktien von Progress Software (NASDAQ: PRGS) stiegen heute im vorbörslichen Handel auf nahezu ein Allzeithoch und legten nach der Veröffentlichung der beeindruckenden Ergebnisse des dritten Quartals 2024 gestern um über 6 % zu.

Das Unternehmen verzeichnete einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von 1,26 US-Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Wall Street um 0,12 US-Dollar. Dies entspricht einer Steigerung von 17 % gegenüber dem Vorjahresquartal.

Der Umsatz für das Quartal belief sich auf 179 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 2,3 % gegenüber dem Vorjahr, und übertraf damit die Erwartungen der Analysten um über 3 Millionen US-Dollar.

Diese Ergebnisse sowie ein verbesserter Ausblick für das Gesamtjahr haben das Vertrauen der Anleger gestärkt und den Aktienkurs in die Höhe getrieben.

Progress Software erhöht Prognose

Progress Software hat außerdem seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 aktualisiert und die Gewinnprognose für den Gewinn pro Aktie von 4,70 bis 4,80 US-Dollar auf 4,75 bis 4,85 US-Dollar angehoben.

Die Umsatzprognose wurde entsprechend von 725–735 Millionen US-Dollar auf 745–755 Millionen US-Dollar angehoben.

Dieser Anstieg berücksichtigt den erwarteten Beitrag aus der kürzlich erfolgten Übernahme von ShareFile, einer dokumentenzentrierten Kollaborationsplattform der Cloud Software Group, für 875 Millionen US-Dollar.

Es wird erwartet, dass ShareFile den Jahresumsatz und den jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) um über 240 Millionen US-Dollar steigert und damit die bereits solide Umsatzbasis von Progress weiter stärkt.

In Bezug auf das Kostenmanagement hat das Unternehmen seinen disziplinierten Ansatz fortgesetzt und die Gesamtkosten und Betriebsausgaben im Vergleich zum Vorjahr um 3 Millionen US-Dollar auf 105 Millionen US-Dollar gesenkt.

Die nicht-GAAP-Betriebsmarge von Progress lag im dritten Quartal bei beeindruckenden 41 %, verglichen mit 39 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was die betriebliche Effizienz des Unternehmens unterstreicht.

Diese Margensteigerung ist besonders bemerkenswert, da sie sowohl ein Umsatzwachstum als auch eine umsichtige Kostenkontrolle widerspiegelt.

Übernahme von ShareFile soll SaaS-Angebot stärken

Die Übernahme von ShareFile, die voraussichtlich bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024 abgeschlossen sein wird, wird als strategischer Schritt zur Erweiterung des SaaS-Angebots von Progress angesehen.

Durch die Übernahme erweitert sich das Portfolio des Unternehmens um 86.000 Kunden und es wird erwartet, dass es die Position des Unternehmens auf dem Markt für KI-gestützte Infrastruktursoftware stärkt.

Das Management von Progress hat betont, dass dieser Deal bahnbrechende Veränderungen mit sich bringen werde und das Unternehmen in die Lage versetzen werde, einen Jahresumsatz von fast einer Milliarde US-Dollar und einen jährlichen Jahresumsatz von über 800 Millionen US-Dollar zu erzielen.

Trotz dieser starken Fundamentaldaten bestehen weiterhin gewisse Bedenken hinsichtlich der kurzfristigen Auswirkungen der ShareFile-Akquisition auf die Bilanz des Unternehmens.

Die Übernahme wird durch eine Kombination aus Barmitteln und der bestehenden revolvierenden Kreditfazilität von Progress finanziert, wodurch die Nettoverschuldung des Unternehmens bis zum Ende des nächsten Quartals auf rund 700 Millionen US-Dollar steigen wird.

Dadurch erhöht sich zwar die Fremdkapitalquote, doch die Entscheidung des Managements, die vierteljährliche Dividende zugunsten der Schuldentilgung und künftiger Aktienrückkäufe auszusetzen, signalisiert auch eine klare Konzentration auf die langfristige finanzielle Gesundheit.

Aktienbewertung von Progress Software

Was die Bewertung betrifft, wird Progress Software derzeit mit dem etwa 11-fachen des für das nächste Jahr erwarteten freien Cashflows gehandelt.

Der freie Cashflow des Unternehmens war durchweg robust. Das Management prognostizierte für das Geschäftsjahr 2024 205 Millionen US-Dollar, was aufgrund der Übernahme leicht unter den vorherigen Schätzungen von 215 Millionen US-Dollar liegt.

Es wird jedoch erwartet, dass ShareFile im nächsten Geschäftsjahr einen positiven Cashflow erzielt, was zu einer stärkeren Entwicklung des freien Cashflows im Jahr 2025 führen könnte.

Angesichts der Wachstumskurve des Unternehmens und der erfolgreichen Integration von ShareFile könnte Progress für langfristige Anleger zu einem attraktiven Vielfachen gehandelt werden.

Das breitere Marktumfeld bringt einige Herausforderungen mit sich, insbesondere da große Wettbewerber wie Microsoft und IBM ähnliche Unternehmenssoftwarelösungen anbieten.

Die Fähigkeit von Progress, sowohl organisch als auch durch Akquisitionen zu wachsen, ist jedoch ein Beweis seiner Widerstandsfähigkeit.

Angesichts der soliden Finanzergebnisse, der optimistischen Unternehmensführung und der strategischen Initiativen könnten Anleger Progress Software als attraktive Anlagemöglichkeit betrachten.

Der jüngste Anstieg der Aktie auf nahezu ein Allzeithoch zeugt vom Marktvertrauen, doch die Frage bleibt: Gibt es weiteres Aufwärtspotenzial?

Lassen Sie uns tiefer in die technischen Aspekte eintauchen, um die zukünftige Kursentwicklung der Aktie einzuschätzen.

Zwei Widerstände in der Nähe

Nach dem heutigen Kurssprung werden die Aktien von ShareFile voraussichtlich bei etwa 59,7 USD eröffnen, einem Widerstandsniveau, von dem sie in diesem Jahr bereits zweimal zurückgefallen sind.

Quelle: TradingView

Wenn es der Aktie gelingt, diese Marke zu überschreiten, wird sie erneut auf einen Widerstand bei 62,2 USD stoßen, dem Allzeithoch des letzten Jahres.

Wenn man bedenkt, wie nahe diese beiden Widerstandsniveaus an dem Punkt liegen, an dem die Aktie heute eröffnen würde, müssen Anleger, die optimistisch in Bezug auf die Aktie sind und sie kaufen möchten, eine gewisse Vorsicht walten lassen.

Wenn die Aktie heute einen Tagesschlusskurs von über 59,7 USD erreicht, können Anleger eine kleine Long-Position mit einem Stop-Loss bei 54,04 USD eröffnen.

Sie können ihre Long-Positionen erhöhen, wenn die Aktie in den kommenden Wochen ihr Allzeithoch überschreitet.

Händler, die eine pessimistische Einschätzung für die Aktie haben, müssen die heutige Kursentwicklung genau beobachten, dürfen jedoch keine Short-Positionen eingehen, wenn die Aktie über 59,7 USD gehandelt wird und schließt. Eine Short-Position sollte nur dann in Betracht gezogen werden, wenn die Aktie diese Marke nicht überschreitet und auf das Niveau von 57,2 USD zurückfällt.