Der Aktienkurs von Duolingo ist 2024 in die Höhe geschnellt: Ist er immer noch ein Schnäppchen?

Die Aktie von Duolingo verzeichnete 2024 eine spektakuläre Entwicklung, während andere EdTech-Unternehmen wie Udemy und Coursera zurückgingen. Nach der Veröffentlichung starker Finanzergebnisse im Laufe des Jahres stieg sie um über 43 %. Diese Rallye trieb sie auf ein Rekordhoch von 365 $ und ihre Marktkapitalisierung auf über 15 Milliarden $.

Duolingo ist ein Unternehmen mit hoher Nachfrage

Duolingo ist ein führendes amerikanisches Unternehmen, das Millionen von Menschen weltweit Sprachlernlösungen anbietet. Dies ist eine große Branche mit einem großen Gesamtmarkt, da der Bedarf an neuen Sprachen immer weiter steigt.

Es handelt sich auch um einen hart umkämpften Markt, zu den anderen namhaften Akteuren der Branche zählen Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu und Memrise.

Das Geschäft von Duolingo ist in den letzten Jahren gewachsen, da die Nachfrage nach seinen Lösungen gestiegen ist. Infolgedessen stieg der Jahresumsatz von über 70,8 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 auf über 531 Millionen US-Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Die Zahl der täglich aktiven Nutzer von Duolingo ist weiter gestiegen und lag im dritten Quartal dieses Jahres bei über 37,2 Millionen, verglichen mit 24,2 Millionen im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Zahl der monatlich aktiven Nutzer stieg auf 113,1 Millionen, während die Zahl der zahlenden Mitglieder von 5,8 Millionen auf 8,6 Millionen anstieg.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Duolingo von 137,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023 auf 192,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024 stieg, was einer jährlichen Wachstumsrate von 40 % entspricht. Der Nettogewinn stieg von 2,8 Millionen US-Dollar auf 23 Millionen US-Dollar, ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen sowohl seinen Umsatz als auch seinen Gewinn steigert.

Dank seiner Investitionen in künstliche Intelligenz erwartet das Unternehmen, dass sein Geschäft weiterhin gut läuft. Zu diesem Zweck hat es Video Call eingeführt, eine Funktion in seiner teuersten Tarifstufe, mit der Menschen ihre Sprechfähigkeiten mit Lily, einem neuen Teenager-Charakter, üben können.

Analysten sind optimistisch hinsichtlich des Wachstums von Duolingo

Analysten sind optimistisch, dass das Geschäft von Duolingo in den nächsten Jahren weiter gut laufen wird. Der durchschnittliche Schätzwert von 19 Wall-Street-Experten liegt bei einem Umsatzwachstum von 40 % in diesem Jahr auf 743 Millionen US-Dollar. Anschließend wird er um fast 30 % auf 961 Millionen US-Dollar steigen.

Duolingo neigt dazu, in seiner Führung sehr konservativ zu sein, was bedeutet, dass sein Geschäft wahrscheinlich besser laufen wird als erwartet. Daher wird es wahrscheinlich früher als von Analysten erwartet die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschreiten.

Es wird erwartet, dass das Geschäft von Duolingo in Zukunft starke Gewinne abwerfen wird. Die durchschnittliche Schätzung des Gewinns pro Aktie (EPS) liegt bei 4,42 USD in diesem Jahr und 5,75 USD im nächsten Geschäftsjahr.

Das Unternehmen hat die Chance, in Zukunft profitabler zu werden, da es sich um ein relativ vermögensleichtes Geschäft handelt. Es weist eine Bruttomarge von 73 % auf, was über dem Branchendurchschnitt von 37 % liegt. Obwohl es sich noch in den frühen Phasen des Wachstums befindet, sind die Nettogewinn- und Free Cashflow-Margen des Unternehmens auf 12,6 % bzw. 25 % gestiegen.

Nach dem 40-Regel-Ansatz ist Duolingo ziemlich unterbewertet. Sein Umsatzwachstum liegt bei über 40 % und seine Nettogewinnmarge bei 12 %, was insgesamt 52 % ergibt.

Aktienkursanalyse von Duolingo

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von DUOL im November bei etwa 380 USD seinen Höchststand erreichte und dann auf den aktuellen Kurs von 325 USD zurückfiel. Er blieb über dem wichtigen Unterstützungsniveau von 251 USD, seinem Höchststand vom 6. Mai, liegen.

Die Aktie ist über die 50-Tage- und 100-Tage-Durchschnittslinien gestiegen. Außerdem hat sie ein bullisches Pennant-Chartmuster gebildet, ein beliebtes Fortsetzungssignal. Daher ist zwar ein erneuter Test von 250 $ möglich, aber der langfristige Trend ist bullisch. Diese DUOL-Prognose könnte einen Anstieg auf 500 $ im Jahr 2025 vorhersagen.