Was ist als Nächstes mit dem rasant steigenden Aktienkurs von Rolls-Royce?

Der Aktienkurs von Rolls-Royce setzte seinen starken Anstieg fort und erreichte am Freitag mit 598 Pence seinen Allzeithoch. Er ist seit dem Tiefstand von 2020 um über 1.500 % gestiegen und damit das bestleistende Unternehmen im FTSE 100-Index. Dieser Anstieg hat seine Marktkapitalisierung auf über 50 Milliarden Pfund gesteigert und damit zum 15. größten Unternehmen Großbritanniens gemacht.

Starke Nachfrage auf breiter Front

Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist gestiegen, da sich die Anleger auf die Stärke des Geschäfts in allen Segmenten konzentrieren.

Die zivile Luftfahrtbranche entwickelt sich gut, da die Anzahl der Flugstunden weiter steigt. Tatsächlich gehören viele Aktien aus der Luftfahrtbranche wie United Airlines , Delta und IAG zu den am besten abschneidenden Unternehmen dieses Jahres.

Rolls-Royce verzeichnet auch eine starke Auftragslage bei einigen seiner wichtigsten Kunden, da die Nachfrage nach Großraumtriebwerken steigt.

Auch das Verteidigungssegment läuft auf Hochtouren, da die geopolitischen Spannungen zunehmen. Die meisten Länder, angeführt von den Vereinigten Staaten, erhöhen ihre Ausgaben für Beschaffungen. Dieser Trend wird sich in den kommenden Jahren fortsetzen, da die geopolitischen Spannungen zunehmen, was dem Transport-, Kampf- und U-Boot-Geschäft zugute kommen wird.

Auch das Energiegeschäft des Unternehmens floriert, unterstützt durch die anhaltende Nachfrage von Rechenzentrumsbetreibern und Versorgungsunternehmen. Rolls-Royce wird einer der größten Nutznießer sein, wenn Unternehmen und Regierungen die Kernenergie annehmen. Das Unternehmen arbeitet in Großbritannien an kleinen modularen Reaktoren.

Diese steigende Nachfrage in Verbindung mit den laufenden Kostenmanagementstrategien hat dem Unternehmen in den letzten Quartalen zu guten Ergebnissen verholfen.

Die Wende verläuft gut.

Das Unternehmen hofft, in den nächsten Jahren profitabler zu werden. Sein mittelfristiges Ziel sieht vor, dass der operative Gewinn bis 2027 auf zwischen 2,5 und 2,8 Milliarden Pfund steigen soll, was eine deutliche Steigerung gegenüber den 1,6 Milliarden Pfund darstellt, die das Unternehmen 2023 erwirtschaftet hat.

Rolls-Royce hofft außerdem, dass seine operative Marge auf 13 bis 15 % steigen wird, während der freie Cashflow zwischen 2,8 und 3,1 Milliarden Pfund liegen wird.

Es gibt Anzeichen dafür, dass das Management diese Ziele vorzeitig erreichen wird. Die operative Marge der Zivilluftfahrt stieg von 2,5 % im Jahr 2022 auf 11,6 % im Jahr 2023. Bis 2027 soll die Marge auf 15,17 % steigen.

Der Margenanteil des Verteidigungssegments soll bis 2027 von 13,8 % auf 14 % bis 16 % steigen. Auch die Sparte Energiesysteme macht Fortschritte bei der Erreichung ihres Margenziels von 12–14 %.

Auch der Aktienkurs von Rolls-Royce ist gestiegen, da das Unternehmen seine Kosten senkt und in andere Bereiche expandiert. In den letzten Jahren hat es bereits Tausende Arbeitsplätze abgebaut und einige seiner weniger profitablen Sparten verkauft. Das Unternehmen wendet sich auch langsam den lukrativeren Triebwerken für schmale Flugzeuge zu.

Dennoch gibt es einige Bedenken hinsichtlich des Unternehmens. Im Verteidigungsgeschäft gibt es immer noch Herausforderungen in der Lieferkette. Außerdem gibt es Bedenken hinsichtlich der hohen Bewertung des Unternehmens, da es zu einem hohen Aufschlag gehandelt wird.

Die aktuelle Marktkapitalisierung von 50 Milliarden Pfund impliziert einen voraussichtlichen Betriebsgewinn für 2027 von 17,8-fach, was relativ höher als die historischen Niveaus ist.

Aktienkursanalyse von Rolls-Royce

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von Rolls-Royce in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er hat die wichtige Widerstandsmarke bei 443 Pence, seine Höchststände von 2023 und seinen bisherigen Allzeithochstand überschritten. Die Aktie ist über alle gleitenden Durchschnitte gesprungen, ein Zeichen dafür, dass sie Schwung hat.

Durch Messen der Tiefe des Bechermusters und Ausdehnen davon von der Oberseite aus bei 443 p schätzen wir, dass der Bullenlauf es auf 847 p springen lassen könnte, was 44 % über dem aktuellen Niveau liegt.

Das Hauptrisiko besteht darin, dass die Aktie ein steigendes Keilmuster gebildet hat, ein beliebtes Umkehrsignal. Außerdem gibt es Anzeichen dafür, dass der MACD und der Relative Strength Index (RSI) ein bärisches Divergenzmuster gebildet haben.

Die optimistischste Prognose geht davon aus, dass der Aktienkurs bis 2025 auf 847 Pence steigen wird, während die pessimistische Prognose davon ausgeht, dass die Divergenzmuster ihn auf 443 Pence drücken werden.