Der Aktienkurs von Upstart zeigt Anzeichen einer Bodenbildung

Die Aktie von Upstart (UPST) hat dieses Jahr weiter zu kämpfen, was Anlegern zugutekommt, die das Unternehmen leerverkauft haben. Sie ist in diesem Jahr um mehr als 34 % gefallen, während die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500 auf ein Rekordhoch gestiegen sind.

Upstart ist mit einem Short Interest von fast 33 % eines der am meisten geshorteten Unternehmen an der Wall Street. Diese Leerverkäufer haben ebenfalls profitiert, da die Aktie seit ihrem Höchststand im August 2023 um mehr als 63 % gefallen ist.

Der Turnaround geht weiter

Upstart ist eines der führenden Fintech-Unternehmen in den USA. Es bietet eine Plattform, auf der Benutzer relativ einfach online Kredite aufnehmen können.

Upstart vergibt diese Kredite nicht selbst. Stattdessen nutzt das Unternehmen fortschrittliche Technologien der künstlichen Intelligenz, um Banken und Kreditgenossenschaften bei der Kreditvergabe an Kunden zu unterstützen. Diese Kunden profitieren von Krediten mit niedrigeren Zinsen.

Upstarts Geschäft lief in den letzten Jahren relativ gut, die Zahl seiner Kunden stieg auf über 3 Millionen. Upstart unterhält Partnerschaften mit über 100 Banken und hat Kredite im Wert von über 38 Milliarden US-Dollar abgewickelt.

Aufgrund des anhaltenden Hochzinsumfelds ist die Aktie jedoch stark gefallen. Die Zinssätze sind während der Covid-19-Pandemie von etwa null auf ein Jahrzehnthoch von 5,50 % gestiegen.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Geschäft des Unternehmens gut läuft. Der Umsatz stieg um 24 % auf 127,8 Millionen Dollar. Der Nettoverlust konnte von über 129 Millionen Dollar auf 64 Millionen Dollar gesenkt werden.

Diese Entwicklung ist darauf zurückzuführen, dass die Zahl der auf der Plattform angebotenen Kredite von 84.000 im ersten Quartal 2023 auf 119.000 stieg. Im vierten Quartal sank die Zahl dieser Kredite von 129.000.

Das Unternehmen hat eine Turnaround-Strategie umgesetzt, um profitables Wachstum zu erzielen. Wie andere Unternehmen hat es in den letzten Monaten Hunderte von Mitarbeitern entlassen. 365 Mitarbeiter wurden entlassen, heute beschäftigt das Unternehmen rund 1.300 Mitarbeiter.

Zuletzt beschloss Upstart, Verbraucherkredite im Wert von 1,2 Milliarden Dollar an Castlelake zu verkaufen, ein auf Privatkredite spezialisiertes Unternehmen.

Upstart-Aktie könnte sich erholen

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von Upstart weiterhin unter Druck stehen wird, sich aber im weiteren Jahresverlauf weiter erholen wird. Schätzungen zufolge sank der Umsatz im zweiten Quartal um 8,3 % auf 124,54 Millionen Dollar.

Sie erwarten außerdem, dass der Umsatz im dritten Quartal leicht auf 135 Millionen Dollar steigen wird und dass der Jahresumsatz 537 Millionen Dollar und im Jahr 2025 700 Millionen Dollar betragen wird. Außerdem wird erwartet, dass Upstart im Jahr 2025 einen Gewinn von 11 Cent pro Aktie erwirtschaftet.

Das Unternehmen könnte profitieren, wenn die Federal Reserve im weiteren Jahresverlauf mit Zinssenkungen beginnt, da die Inflation in den USA noch nachlässt. Niedrigere Zinsen könnten zu einer höheren Nachfrage nach Verbraucherkrediten führen.

Laut Yahoo Finance liegt das durchschnittliche Kursziel der Analysten für Upstart bei 26,92 USD und damit höher als die aktuellen 18,90 USD. In einer aktuellen Mitteilung sagte ein Analyst von Redburn Atlantic:

“Da der makroökonomische Gegenwind möglicherweise seinen Höhepunkt erreicht und Upstart Fortschritte bei seinen Produkten, Innovationen, seiner Finanzierung und seiner Bilanz macht, erwarten wir für die Zukunft ein stabileres Umfeld. Die Bereitschaft des Managements, Prognosen für die Umsätze im zweiten Halbjahr 2024 abzugeben, stützt die These, dass sich die Sichtbarkeit zumindest verbessert.”

Andererseitswarnten Analysten von BTIG, dass der Aktienkurs von Upstart aufgrund der starken Konkurrenz und mangelnder Größe auf 14 Dollar abstürzen könnte.

Upstart-Aktienkursanalyse

UPST-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Kurs der UPST-Aktie bei 21,28 USD seinen Tiefststand erreicht hat, wo er seit November 2023 nicht mehr unterschritten wurde. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Verkäufer Angst haben, einen Short-Trade unterhalb dieses Niveaus zu platzieren.

Es hat sich ein Doppelbodenmuster gebildet, dessen Nackenlinie bei 26,6 $ liegt. In den meisten Fällen ist dieses Muster eines der optimistischsten Zeichen auf dem Markt. Es hat sich über die 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) bewegt.

Der Akkumulations- und Verteilungsindikator zeigte ebenfalls nach oben. Daher könnte die Aktie vor der Veröffentlichung der Gewinne am 6. August einen Aufwärtstrend verzeichnen.