SCHD ETF läuft auf Hochtouren: Wie geht es im September weiter?

Der Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF verzeichnete im August eine spektakuläre Performance und stieg auf seinen höchsten Stand aller Zeiten. Der Fonds stieg am Freitag auf einen Höchststand von 84,53 USD und lag damit über 30 % über seinem Tiefststand im November.

In diesem Jahr betrug die Gesamtrendite 13 %, verglichen mit dem SPDR S&P 500 (SPY)-Fonds, der um 19,3 % zulegte. In den letzten 12 Monaten blieb er auch hinter dem Markt zurück, da seine Gewinne bei 17,6 % lagen, während der SPY ETF 26 % erzielte.

Berichtssaison

Die Performance des SCHD ETF ist bemerkenswert, weil er nicht stark in zwei Schlüsselsektoren der US-Wirtschaft investiert. Anders als die meisten Fonds ist er nicht stark in Technologieunternehmen wie Nvidia, Microsoft und Apple investiert, da diese Unternehmen tendenziell eine niedrige Dividendenrendite haben. Technologie macht nur 8,79 % des Fonds aus.

Der SCHD ETF ist außerdem nicht im Immobiliensektor vertreten, was bemerkenswert ist, da REITs einige der höchsten Dividendenausschüttungen in den USA aufweisen. Unternehmen wie Realty Income und Simon Property Group beispielsweise erzielen eine Rendite von über 5 %.

Es mangelt auch an Präsenz in anderen Branchen, die hohe Dividenden zahlen, wie etwa Business Development Companies (BDCs) wie Ares Capital, Main Street Capital und Golub Capital. SCHD hat auch nicht in MLPs wie Energy Transfer und Enterprise Product Partners (EPD) investiert.

Die starke Performance des Fonds im August war darauf zurückzuführen, dass die meisten Fondsbestandteile starke Finanzergebnisse veröffentlichten und die Hoffnung auf eine Zinssenkung der US-Notenbank zunahm.

Die meisten der Unternehmen, zu denen Lockheed Martin gehört, haben im September starke Ergebnisse vorgelegt. Die Aktie von Lockheed Martin ist in diesem Jahr um über 25 Prozent gestiegen, was auf die anhaltenden Investitionen der meisten westlichen Regierungen in die Verteidigung zurückzuführen ist. Außerdem hat das Unternehmen die Auslieferungen seiner F-35-Flugzeuge wieder aufgenommen, was zu einem weiteren Gewinnwachstum führen wird.

Analysten sind sehr optimistisch, was Lockheed Martin betrifft. Ihre durchschnittliche Umsatzschätzung für das Jahr liegt bei 71,09 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 5,2 % gegenüber 2023 entspricht. Es wird auch erwartet, dass das Unternehmen im folgenden Jahr über 73,97 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird. In der Vergangenheit hat LMT die Erwartungen der Analysten deutlich übertroffen, und das könnte sich auch in den kommenden Jahren fortsetzen.

AbbVie, das nächste große Unternehmen im SCHD ETF, hat sich in diesem Jahr ebenfalls gut entwickelt und legte um über 26 % zu. Wie LMT veröffentlichte auch das Unternehmen starke Finanzergebnisse und erhöhte seine Prognose. Der Gewinn pro Aktie betrug 2,95 USD und lag damit um 0,09 USD über den Erwartungen. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz in diesem Jahr 55,7 Milliarden USD erreichen wird.

Blackrocks Vermögen und Einnahmen steigen

Blackrock, das drittgrößte Unternehmen im SCHD, hat sich gut entwickelt, blieb aber dieses Jahr hinter dem Markt zurück und stieg um 11 %. Das Unternehmen hat von den steigenden Aktienkursen und dem Anstieg seiner Vermögenswerte profitiert. Es beendete das letzte Quartal mit Vermögenswerten von über 10,6 Billionen Dollar und sein Wachstum wird sich fortsetzen.

Der wichtigste Katalysator für Blackrock ist, dass das Unternehmen zu einem großen Player in der Private-Equity-Branche wird. Es erwarb Global Infrastructure Partners Anfang des Jahres und Prequin, ein Unternehmen, das Daten zu Geschäften in der Finanzdienstleistungsbranche bereitstellt.

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Altria, ein weiteres Top-Unternehmen im Fonds, verzeichnete eine gute Entwicklung, da seine Aktien auf den höchsten Stand aller Zeiten stiegen.

Dennoch haben nicht alle Unternehmen im SCHD ETF im August gut abgeschnitten. Home Depot, das fünftgrößte Unternehmen im Fonds, meldete relativ schwache Finanzergebnisse, die zeigten, dass die Branche und die Verbraucherausgaben nachließen.

Die Aktie von Cisco Systems hat sich in diesem Jahr kaum bewegt, da sich auch das Wachstum des Unternehmens verlangsamte. Weitere große Nachzügler waren Unternehmen wie Texas Instruments, UPS und Ford.

Der Schwab US Dividend Equity ETF wird diesen Monat wahrscheinlich eine ruhige Performance aufweisen, da die meisten Unternehmen ihre Quartalsergebnisse bereits bekannt gegeben haben.

Der wichtigste Katalysator, den es zu beobachten gilt, wird daher die Federal Reserve sein, die ihre Zinsentscheidung noch in diesem Monat bekannt geben wird. Analysten gehen davon aus, dass die Bank mit Zinssenkungen beginnen wird, da es Anzeichen dafür gibt, dass es der Wirtschaft gut geht.

Historisch gesehen entwickeln sich Aktien gut, wenn die Fed die Zinsen senkt, da Anleger dazu neigen, von Anleihen in Aktien umzuschichten. Einige der größten Gewinner sind jedoch Unternehmen aus der Technologiebranche, was bedeutet, dass der SCHD ETF hinter dem Markt zurückbleiben könnte.

Technische Analyse des SCHD ETF

Der Wochenchart zeigt, dass sich der SCHD ETF in den letzten Jahren gut entwickelt hat. Nachdem der Fonds 2020 seinen Tiefststand bei 33,26 USD erreicht hatte, ist er auf ein Rekordhoch von 84,53 USD gesprungen.

Anfang des Jahres sprang es über den wichtigen Widerstandspunkt bei 74,54 $, wo es 2022 und 2023 eine Barriere fand. Es hat sich auch über die 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) bewegt.

Der Relative Strength Index (RSI) hat nach oben gezeigt, was bedeutet, dass er Dynamik hat. Daher wird der Schwab US Dividend Equity ETF im Oktober wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den wichtigen Widerstandspunkt bei 90 USD anpeilen.

Ich bin jedoch nach wie vor davon überzeugt, dass die Investition in kostengünstige Fonds, die die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 abbilden, ein besserer Ansatz zum Vermögensaufbau ist.